人类的思维方式和行为方式有着密切的联系，我们需要对其进行总结和分析。写总结时，要确保语言简练、易于理解，并适当运用一些修辞手法进行修饰。希望这些总结范文能对大家的写作有所帮助。
证券投资论文篇一
摘要：
证券投资学这门课，我认为，是经济类学科中的精华。通过学习证券投资学，让我知道如何去挣‘看不见的钱’。而且，经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，不过这点了解可以说是皮毛中的的皮毛，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。不过，也不能说是白学的，实际操作不行可理论还是懂点的，所以在此就对证券投资学的一些理论和认识作一些自我的阐述，主要对以下三块内容进行阐述：
证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。
正文：
在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票，国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。
从以上的两个概念中我们再总结出证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资学中最重要的内容莫过于证券投资分析。
1、有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性；
2、有利于提高投资者进行投资决策的科学性；
3、有利于降低投资者的投资高风险；
4、有利于提高投资价值的分析水平；
5、科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。
证券投资分析的主要方法分为两种，基本分析与技术分析。基本分析是指证券投资人员根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值的基本要素如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场分布，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用图表，形态，逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。
由于证券投资学的理论过于繁杂，因此，就抓重点介绍以上几点。
由于自身对证券投资学的知识了解不多，所以主要从我的模拟炒股中介绍我对证券投资学的认识。同时我建议大家在学习证券投资学的时候，不要只学习书本上的理论，最好能够将这些理论与实际操作结合，通过实践验证所学理论的可行性，毕竟学习理论是希望它能运用于实际生活中。如果有资金能力参与的可以不妨投入少部分资金尝试一下，至于像我一样还处在学习阶段，没有资金来源的，也可以试试模拟炒股。
初上证券投资学课时候，对于理论知识一窍不通，感觉它讲的太老套了，不进股市实际操作知道再多也是没用的，可是经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，一定会有经验老到的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点都不懂，虽然看了一些关于k线图的理论知识，但还是不懂的如何去运用，也不懂其中的一些投资技巧，所以买回来的股票基本都是亏的，于是补习一些专业理论知识，在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，来判断是否有升的可能。有一句话说得好：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。
下面是我的几点认识：
2、关注公司成长性是否高，产品是否被市场广泛地接受并应用；
3、关注公司的管理水平如何，是否有品牌优势；
4、关注公司的业绩如何，是否为绩优股。
5、仔细观察k线图，结合k线组合和均线走势分析，加一点macd、kdj、rsi等其他指标，并配合大盘、个股成交量来综合分析，确定是否买还是卖。
6、一次不要把所有的资金用在一个股票上，因为鸡蛋在一个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。
7、在决定选择买股票时，一定要控制好风险，要把风险放在头位，超过自己的风险承受范围内果断选择离场。
在模拟炒股的过程中，同时还让我体会到掌握理论技术和实际操作固然重要，但是真正要炒股必须做好以下几点准备：
1、学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高，恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧，使自己很快成为一名证券投资的高手。所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。
2、学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，是不可能的。就像沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同。
3、控制好风险，要把风险放在头位有钱赚时不要妄想自己能够在最高点把，手中的股票抛出。这两种心理在真正的炒股中必须要克制，要发现自己个性中的脆弱点，控制自己个性的贪婪和恐惧，在一个平和的心态下进行证券投资会有一个成功的结局。
在结束了证券投资学课程之后，虽然没有给我带来多大的理论方面的提高，但是“从一个国家的股市中就能看出它发展的情况”这句话它让我体会到了证券投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地扩大着它的影响力。
随着20xx年的牛市，越来越多的开始关注股市、进入股市，中国的股票投资热一下子被激起了，就来扫马路的大妈也知道股票涨得很疯狂。作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。
随着证券业的发展，给中国的就业率也起到了一定得提升作用。中国的证券业市场仅仅只有二十年的历史，相比于一些发达国家一百多年的历史来说，中国的证券业市场是非常年轻的市场，很多方面需要向发达国家学习，并不断地对其进行完善，因此现在证券业市场非常需要一股年轻力量的注入，让整个市场能够更好，更规范的发展。
一系列的事实说明了证券业逐渐的成为当今的朝阳行业，给作为大学生的我们多提供了一个就业方向，它能很好的提高我们的证券投资学知识，同时能够很好的锻炼我们的各方面工作能力，是一个能够不断增长知识和提高自身能力的行业，也真正符合现代年轻人希望不断进取，不断提升自我的要求。这一系列的启发源自于我在一家证券公司进行了一系列的培训，让我对证券行业的挑战性充满了期待。
结束语：
我们现在所学的证券投资学理论虽然繁多，但是仍然不够完善，还需要我们不断的去修正，同时，在证券投资中是无法找到一套真正适合所有人都时刻赚钱的理论，就是股神巴菲特和投机大师索罗斯也不例外，所以说在证券投资中，每个人都要去学习基础理论知识，结合实际操作最终摸索出真正属于自己的投资策略，并且顺应当前局势对其不断地进行完善。
这学期开学的时候听说要开证券投资学我就很兴奋了，庆幸自己终于可以学到有关炒股方面的知识了！在这门课的上课之前，老师就把他对这门课的要求告诉了我们，老师对我们的要求很开放，他不会硬要求我们来没听他的课，而且他不会硬要求我们写作业，但是有一个要求，模拟证券投资在一学期内不能亏，那么平时成绩就是满分。这种学习要求对我来说很惊奇，但是一想，大学的规矩本来就是这样，老师这样做便是迎合了时代的要求。我觉得这种要求对我来说，没有什么特别，因为我觉得自己是一个老实的学生，即使老师的要求松了，我照样做我该做的。现在，我觉得老师的做法对我来说是有益的，他的这种做法培养了我自主学习的精神，让我的学习由被动变主动，这是一场学习的革命，学习主动的人从中受益匪浅，而学习被动的人却会毫无收获。
在课堂上，老师对基础知识的讲解还是很细心，而且很注重学习应用与实践。在讲到有关股市的时候，老师把在之前在国际上发生的股市的变化拿出来做对比，让我更加深刻的了解我国股市的一些特征和历史的必然性，把书本上的知识联系到实际上来，便能给人深刻的思考和启发。这点儿我们的老师做的很好！学到现在，老师经常布置一些需要动手操作的实践题，我有的能做，有的确实是需要帮助，我觉得我们现在学习这门课，是学习一些基础，而对于我们更重要的我认为是模型。听老师讲了几种模型后，我觉得那些模型更具有实践性，对我们来说也更重要，所以我希望老师能把模型多讲一些，而且把那些比较复杂的模型最好能多讲几遍，因为有的模型确实对我们来说有些困难，需要老师多启示几次。
学习了快一学期的证券投资学了，我深深的体会到了投资学是一门很深的学问，想把它学好的难度并不亚于物理和化学那些实践科学。如果我们学好了投资学，我相信它不仅会帮助我们得到一份好的工作，而且可以让我们终生受益，因为每个人都拥有财富，而如何让财富变成更多的财富则是每个人的梦想，所以我觉得我们要学好这个课程，它可以让我们终生受益。
对于这门课，我很感谢我们的老师，因为是他启迪了我们，他在教给我们知识的同时还培养了我们自主学习的能力，正所谓：授人于鱼，不如授人于渔。如果硬要让我提建议的话，那我希望老师在给我们讲课的时候，在遇到那些很复杂的问题时，能多讲解几次，让我们有更多的弥补学习的机会！
证券投资论文篇二
审计机关应加强投资审计风险教育，将风险和防范措施纳入审计程序的各个环节，严格按审计项目质量控制办法规范操作，构建良好的投资审计环境。
一、重视审前调查，突出审计质量控制的前期预警作用。
首先，在审前调查阶段要做好资料收集，对工程项目情况进行详细调查了解。收集与该工程造价有关的文件资料和建设程序资料，如施工单位的信誉情况和资质、招投标文件、标底、施工合同，设计、施工、竣工图纸、变更设计通知书、监理签证资料、设备、材料采购合同，隐蔽工程签证单等工程相关资料。其次，工程审计人员要从以下方面进行审前调查：查看建设单位方案、可研报告、征用土地以及项目报批手续等有关资料是否完备，基建项目办事程序是否规范，建设单位内控制度是否健全，建设管理制度、各项合同、投资概(预)算执行情况，建设项目的资金来源是否合规、是否到位；进行现场勘查，以便形成对工程项目现场的初步认识，对竣工决算报表、结算资料、财务资料及招投标资料进行预审，分析投资额的构成、性质和比例，审查项目变更资料，了解设计变更的内容；调查施工现场、材料设备的采购供应、工程量计量及结算控制等管理情况。最后，了解与被审计单位所处行业相关的资料、情况及特点，广泛收集该行业可能涉及到的法律、法规和行业准则，了解群众普遍关注的热点问题和分析以前年度的有关资料，发现该行业存在的问题，进而确定审计重点。
二、把审计方案的指导性和操作性贯穿审计质量的全过程。
工程审计人员要根据审前调查掌握的情况，认真编制审计实施方案，全面准确掌握公共工程项目的详细情况，做到心中有数，使制定出的审计实施方案具有针对性、指导性和可操作性。审计实施方案既要有实现总体审计目标的全面性，又要注重从微观入手，突出重点，以点带面，目标分解时应尽量具体化，使审计人员容易理解和掌握，便于实际操作。一般来说应将审查立项决策、建设管理、工作量清单的准确性、合同内设计内容完成情况、设计变更的真实必要性、合同外工程结算情况、材料实际供应量的准确性、税费缴纳情况等作为重点审计内容。
三、增强审计取证的充分性和相关性。
按照审计准则要求，获取的审计证据应真实有效、符合客观性、相关性、充分性的要求。在投资审计实施过程中，应从以下方面获取证据：
(一)审查建设项目是否进行了充分必要的可行性研究，关注承担决策咨询、可行性研究的中介机构是否具备必需的资质和资格，项目决策是否科学，程序是否合法、合规、公开，各项审批手续是否完整，有无存在先决策后论证以及弄虚作假、化整为零等违反程序的问题，可行性研究内容是否齐全，资源、水文、地质等配套条件是否具备，建设地点的选择是否经过综合研究、是否进行综合经济技术比较，投资估算是否科学、准确，资金筹措计划是否符合规定，社会及经济效果的评价是否客观等。
(二)审查建设单位的组织管理、招投标管理、合同管理、财务管理、工程现场管理制度的建立和执行情况，核实建设单位是否建立起有效的项目法人责任制，项目招投标是否符合“公平、公正、公开”的原则，是否存在虚假招标、转包和违法分包等现象，核实合同的真实有效性，是否实施有效的建设监理制度等。
否正确、合理，有无错套高套定额现象，定额基价所包含的项目内容是否重复计算，定额基价的换算过程是否正确等。
(四)要审查建设项目是否按照批准文件所规定的内容完成，设计变更的内容是否符合规定，手续是否齐全，建设规模和建设内容的变更是否按规定的管理程序报批，项目建设过程中是否存在计划外工程、概预算外设备购置，超规模、超标准、擅自增加建设内容等违规情况。对比建设项目实际投资总额和概算投资总额，计算项目实际建设成本，分析总结投资超概算、无效投资、损失浪费的原因。
(五)审查分析项目的投资效益情况，以项目立项和可行性研究报告为基础，以项目预期和同类项目平均先进指标为依据，评价项目决策。同时，运用动态与静态、定量与定性、价值量与实物量、宏观与微观等分析方法，综合分析和评价该项目的经济效益、社会效益和环境效益。
四、严格执行审理复核。
审理复核是提高审计质量、减少审计风险的关键，是提高审计质量的保障。审计机关要加强内部质量控制制度建设，制定好项目审计质量控制制度和复核制度，建立责任追究制度，明确各自的权力和责任，促进工程审计人员各负其责、各担风险。对投资审计结果严格实施审理复核，做到审计证据充分有力、审计结论科学合理、审计意见恰当可行。审计组长负责整个审计项目的质量、进度等全部事宜，核实相关问题，部门复核一些重大事项处理，起决定性的作用。重点应该放在初步结果调整事项是否合理、合规，审计工作底稿及所附审计证据是否存在问题，以及相关工程经济指标是否符合常规等大的、主要的方面。审理机构主要审理审计程序是否合规、审计定性是否准确、事实表达是否清楚、引(适)用的法律、法规是否正确、审计评价是否恰当、审计工作的规范等方面进行重点控制，以防止出现已有先例的法律诉讼失败等情况。
审计机关要积极探寻和应用审计工作新的方法和手段，为审计质量控制提供技术保障。科学合理的制定年度审计计划，确定审计重点，合理配置审计资源，广泛引入计算机审计、内控测试、审计抽样等技术和方法，提高审计的效率和效果，发挥政府投资项目审计在建设领域中的“免疫系统”作用。审计方法是审计质量在技术应用上的切入点和突破口，运用现代科技手段及先进的工程造价软件等计算机辅助审计手段，尽量减少手工操作，提高工作效率，尤其是在套定额、取费、调整材料差价和人工费调整及自动计算、生成表格等方面，选择适用的单位估价表、材料差价等模板，并通过计算机等先进技术手段防止某些审计人员企图舞弊的风险，也有利于及时发现审计疑点，进而发掘深层次的问题；重视传统审计方法的更新，根据传统的审计分析方法结合现代计算机技术，综合运用对比分析法、工料分析法、银行核对法等审计方法，提高工作效率。对重点项目实行派驻工程审计员制度，前移监督关口，同时聘请权威机构和相关专家进行联合审计和分析评价，对定性指标无法直接计量与考核的，可通过专家评估的、抽样调查、同类比较等方法，确保审计质量。
证券投资论文篇三
根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。
所谓被动管理方法，指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。采用此种方法的管理者认为，证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。也就是说，证券价格的未来变化是无法估计的，以至任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力。因此，他们坚持“买人并长期持有”的投资策略。但这并不意味着他们无视投资风险而随便选择某些证券进行长期投资。恰恰相反，正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的。特定风险，所以他们通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。
所谓主动管理方法，指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。采用此种方法的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益。
证券投资论文篇四
摘要：人们可以从证券市场获利，同时也不可避免存在着一定的风险。
每个投资者必须掌握一定的金融投资基础知识，同时也必须掌握一定的证券投资分析方法，这样才能了解市场上证券的价格变动规律。
投资者可以按照价格技术指标和变动因素，选择恰当的买卖时机。
笔者根据相关工作经验，主要探析证券投资分析方法，供大家参考和借鉴。
在我国证券投资理财业务中，存在着收益高和风险大的特点。
证券投资论文篇五
基金定投的3大理财用途。
购房：刚走上工作岗位的青年人通过每月将薪金中的一部分定投投资到成长性好的股票型基金。经过约左右的时间，通过本金积累和复利投资，即可获得支付购置住房的.首期付款，为组建家庭奠定坚实的物质基础。
孩子教育：青年夫妇在孩子出世后，每月用一定金额定投股票或偏股基金。经过本金积累和复利投资，在子女年满18岁时，可以为子女接受良好的高等教育深造(或留学国外)提供资金保障。
养老：从40岁开始，每个月用固定金额定投股票型基金，到60岁完全退休时，您就积累了相当的财富，再加上过去积累的强制性养老保险，足够一对老年夫妇过上富足的晚年退休生活。
选择基金定投理财计划，助您实现精彩人生！
证券投资论文篇六
摘要：文章通过分析我国证券市场存在风险现状以及这些风险形成原因，提出合理的防范风险的措施，通过完善法律，加强监管，推进市场的平稳健康发展，增强我国证券市场的风险管理，使证券市场在我国发挥更大作用，从而促进我国经济的进一步发展。
关键词：证券投资；证券市场；风险防范。
证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式，随着我国社会主义市场经济的不断发展，我国证券市场的也得到了迅速的发展。
但是，由于我国社会主义市场经济是在特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场，这就使得我国的证券市场具有其特殊性，也使得我国的证券市场存在着巨大的潜在风险。
例如，上市公司的质量问题；证券交易制度问题；市场过度投机问题；政府对市场的干预和宏观调控政策存在着失当或失效问题等，这些都是造成我国证券市场异常波动的原因。
这些波动对广大投资者带来巨大投资风险及经济损失的同时，更对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
尽管投资的品种和种类也日益多元化，然而证券投资依然是广大投资者最有前景的理财方式之一。
但是风云变幻的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握，使投资者面临获投资结果的极大的不确定性。
一般而言，证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。
风险是由于未来的收益的不确定性，实际收益与预期收益出现偏离，从而造成损失。
证券投资的风险一般可分为系统风险与非系统风险。
(一)系统风险。
证券投资的系统风险是指那些对所有的上市公司产生影响的因素引起的风险，比如因经济、政治及整个社会环境变化所引起的证券价格的波动都属于此类风险。
就目前我国证券市场而言，大致有如下几种：
1.利率风险。
这是指利率变动，出现货币供给量变化，从而导致证券需求变化而使证券价格变动的一种风险。
一般而言，因利率下降引起股价上升或因利率上调引起股价下跌。
2.市场风险。
这是指证券市场本身因各种因素的影响而引起证券价格变动的风险。
证券市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧、政府干预金融市场，投资者心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使证券市场掀起轩然大波。
3.政策风险。
各国的金融市场与国家的政治局面、经济运行、财政状况、外贸交往、投资气候等息息相关，国家的任一政策的出台，都可能造成证券市场上的证券价格的波动。
4.其他系统风险。
除了上述风险之外，还存在其他一些风险如汇率风险，入市资金结构风险等。
(二)非系统风险。
非系统风险，是指某些微观不确定因素的发生对某一个或几个证券的收益产生影响所带来的风险。
这些微观不确定只对个别公司或企业产生影响，通常与整个证券市场的价格变动不存在系统性、全局性关联。
非系统风险主要有如下几种：
1.信用风险。
它是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
信用风险实际上揭示了发行者在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行者的经营能力、盈利水平、事业稳定程度等因素的影响。
2.经营风险。
指上市公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误导致企业亏损而带给投资者投资损失的可能性。
造成经营风险的因素有诸如项目投资决策失误、市场预测不准以及技术更新不及时等。
在市场经济条件下，任何企业都有经营失败的可能性，因此这种风险是始终潜在的。
3.财务风险。
财务风险是指企业资本结构不合理所造成的风险。
负债经营是现代企业常用的一种经营手段。
一般来讲，债务资本比例越高，财务杠杆作用就越大，但同时也要看到负债经营不利的一面，由于负债需要支付固定的利息，当企业利润下降时，带给投资者的收益就将大幅度减少。
因此，如果企业负债过量，造成资本结构不合理，那么相应所蕴含的财务风险就越高。
4.价格风险。
价格风险是指涉及企业产品的价格发生变动而带来的风险。
构成企业的价格风险一方面是成本因素，即企业从事生产所需的原材料、主要辅助材料的价格上涨或职工工资增加使生产成本上升，另一方面是市场竞争使销售价格的下降。
5.技术风险。
指技术开发方面的各种不确定因素，如技术难度、成果成熟度、与商品化的差距、开发周期、技术寿命期等造成的投资风险。
除了上述几种特殊风险外，常见的造成非系统风险的因素还有诸如自然灾害以及不利于某一公司或企业的特殊事件的发生等等。
二、证券投资风险影响的。因素。
证券投资给人带来收益的同时也伴随着一定的风险。
证券投资的风险因素很多，但最主要的是经济因素。
风险因素共同作用的结果，或直接表现为证券投资不能盈利甚至不能收回本金(主要指债券)，或间接表现为某种证券投资比银行存款或其它投资少盈利。
证券投资风险既包括证券本身规律体制的风险，又包括人为因素的风险。
因此，对证券投资风险因素的认识有利于监管机构制定合理的证券制度，也有利于投资者做出正确的投资决策。
(一)市场风险影响因素。
市场风险是由于证券市场行情变动而引起的。
就我国目前情况来看，产生市场风险的主要原因有两个：一是证券市场内在原因，它是不可避免的；另一个就是人为的因素。
证券市场行情的变动同样也引起市场风险。
这种行情变动可通过股票价格指数或股价平均数来分析。
证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动。
经济周期的变化决定了企业的景气和效益，从而从根本上决定了证券市场，特别是股票行市的变动趋势。
(二)利率风险影响因素。
市场利率的变动会引起证券价格变动。
利率与证券价格呈反比变化，即利率提高，证券价格水平下降，利率下降证券价格水平上涨。
利率从两方面影响证券价格：一是改变资金流向。
当市场利率提高，会吸引一部分资金流向银行储蓄、商业票据等金融资产，从而减少对证券的需求，使证券价格下降。
当市场利率下降时，一部分资金流回证券市场，增加对证券的需求，刺激了证券价格上涨；二是影响公司成本。
利率提高，公司融资成本提高，在其他条件不变的情况下盈利下降，引起股票价格下降。
利率下降，融资成本下降，盈利相应增加，股票价格。
上涨。
(三)投资者层面风险影响因素。
证券投资风险究其实质是投资者遭受损失的可能性和损失的大小，它源于证券市场内外各因素未来的不确定性，投资者本身的行为也会带来一定的风险。
1.过度自信导致的非理性投资行为。
证券市场是一个典型的导致过度自信的场所，投资者会由于过度自信而影响他们对会计信息的正确研判。
2.风险偏好导致的非理性投资行为。
不同的投资者对待风险的态度是不同的，主要可分为风险厌恶、风险中性以及风险喜好型投资者。
通常风险喜好型投资者会把相同的资产组合的确定等价报酬率定得比无风险投资的报酬率要高，使得他们更倾向于选择资产组合而不是无风险投资。
3.从众心理导致的非理性行为。
在证券市场中，投资者往往不是基于自己对收益和风险的预测，而是通过猜测和跟随别人的行为来买卖股票，这就是通常所说的股票市场的从众行为。
而从众心理导致的非理性的投资行为，则使客观存在的投资风险成为事实。
三、证券投资风险防范措施。
证券投资是一种风险投资，在证券投资过程中，为了尽可能避免各种风险，获得最大的投资收益，投资者必须对投资风险有充分认识，学会衡量投资风险的方法，采取相应的防范措施，将证券投资的风险减少到最低限度。
证券投资风险的规避主要从两个方面来考虑，一是政策制定者要推出合理的规则，尽量减少风险；二是投资者要保持清醒的头脑，认清市场本质，把投资风险降到最低限度。
(一)系统性风险的防范。
对于证券投资监管机构而言，系统性风险可以从制度创新、提高上市公司质量、完善监管体系三个方面防范和化解，提倡诚信并帮助投资者树立理性投资的观念。
对于投资者，系统风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行防范，但可以通过控制资金的投入比例等方式，减弱系统风险的影响。
(二)非系统性风险的防范。
投资组合分散风险的原理在现代金融市场得到了广泛应用。
投资者一般应先分析各证券的收益与风险结构，通过对行业发展前景、公司经营状况和财务状况的分析与研判，再结合其市场表现，选择出具有潜力的投资品种构建投资组合。
1.投资对象分散化。
投资者可将资金分散于债券与股票，而且在购买股票时选择购买不同行业和不同企业的股票，从而避免因某一行业或企业不景气而蒙受重大损失。
2.投资地域分散化。
不同地区的企业会受所在地区的经济状况、市场、税赋以及政策等诸多因素的影响，经营业绩会相当悬殊，其股票在市场上的表现也会有一定差异。
3.投资期限分散化。
在投资期限上采取分散方式，就是将资金分成若干部分分别进行长期投资、中期投资以及短期投资，这样，可以减少经济不景气或股市行情大起大落所带来的损失。
四、证券投资风险几点思考。
1.证券投资市场各种风险产生的原因并不是单一的、许多情况下是各种因素共同作用的结果。
所以我们对证券投资的风险分析不应采取一因一果的分析方法，而应采取一因多果或多果多因的综合分析方法。
2.在证券投资风险中，系统的风险是不能通过分散投资加以避免的，而只有非系统性的风险，才能采用多样化的投资加以避免。
3.对证券投资风险形成的原因进行了深入的分析，并提出了相应的防范措施，对保护投资者的利益有重要意义。
参考文献。
[2]于桂琴。我国证券市场系统风险成因分析[j].特区经济，，(10).
[3]张志军，杨利红。我国风险投资业存在的主要问题及对策分析[j].科技创业月刊，，(1).
[4]徐暖心。浅析我国证券投资的风险与规避措施[j]..
证券投资论文篇七
近些年来，我国证券市场各项制度不断得到完善，金融产品越来越丰富，在金融市场上参与投资交易的人也越来越多，证券市场的发展也越来越国际化。但是与此同时，金融市场的非理性投机活动也一而再再而三地连续上演着让人瞠目结舌的现象，这种现象根源于投资者对资本的狂热，但也与市场参与者的非理性有着较大的关系，而市场上有很多的非理性投资者居然是刚从高校毕业的学生。作为证券投资学课程的高校教师，笔者认为如果想要使得中国证券市场在未来更加成熟有效的发展，则必须从当前国内的证券投资学的教育工作开始抓起，培养出更加了解基本理论、更加熟悉交易市场游戏规则的理性投资人。
当前在国内各个高校以及研究机构内，证券投资学都被列为商学院大多数学科本科学生的专业必修课学习课程，本科生在学习了经济管理类的基础课程之后开始学习该课程。这门课程自从被从国外引入到国内之后，虽然诸多高校都有开设该课程，但是对于应用型高校而言，其教学应该与研究型高校有所区别。
在应用型本科的教育中，学生除了需要了解理论知识外，对于理论知识的实际应用更加需要重视，这对于未来学生的就业发展有着重要的影响。而當前该课程的教学中，往往会出现两个极端现象，要么只关注实践要么只关注理论。只关注实践的教师大多本人也在证券市场上参与投资交易，多认为中国市场是一个政策导向的市场，从西方引进的投资理论知识不适用于中国市场，因此在教学工作中时常会抛弃理论内容，而更加青睐于技术分析的内容，教学时基于自己的经验结合技术分析理论，传授知识于学生，甚至会经常鼓励动员学生在真实的市场上进行实际交易。
这种教学对于学生的实践能力培养有一定的作用，但对于学生的理论素养却没有太多助益，有时甚至会刺激学生忽略理论知识的重要性尤其是基本面的重要性而热衷于高风险的投机交易，最后陷入中国投资者常见的追涨杀跌的非理性交易活动中。而另一个极端则只关注理论知识，课堂教学中大讲特讲各种艰涩难懂的投资理论知识，忽略了中国金融市场的独特性和学生的实践能力，导致学生渐渐地失去学习的兴趣，陷入为考试而学习的怪圈中。这两种情况对于应用型本科学生的能力培养的作用都是有不利影响的，除此之外，关于证券投资学的本科教育中还存在以下问题：
（一）学生学习被动。
当前国内的证券投资教学主要还是在课堂上进行的，这就决定了教学模式更多还是采取教师主动教学，学生被动学习的传统方式。这种方式由于教学任务的要求，教师需要在一个学期的教学工作中把一本教材的理论知识全部或大部分传授给学生，这就使得教师为了赶进度，每堂课强制性地输入很多知识给学生，而学生很有可能在此之前对证券市场没有任何基本了解。这种课堂往往使得学生很被动地学习，教师讲授什么其就接受什么，缺少学习的热情和独立思考的能力，更谈不上独自实践了。
（二）知识体系源自于西方。
当前应用于证券投资学本科教学的教材有很多，这些教材有理论知识非常丰富的，也有全部是投资案例的，也有理论和案例相结合的，表面看上去可以选择的非常多，但是无论是国外学者或是国内学者所著的教材，其知识体系基本上来源于国外金融市场的发展理论，很多理论放置于中国金融市场情境下即水土不服，这也会让学生产生更多困惑，进而生出理论知识无用论的感觉。
（三）缺少实践平台。
应用型本科的教学起初就是希望让学生在学习理论知识的过程中，能够将其应用于社会实践，提高学生的实践能力。但与商学院很多课程的教学工作相似，证券投资学的实践可能更多依赖于多媒体教学。这种模式与原来的单纯只有课堂教学相比，对于学生能力的提升有一定的作用，但是远远不够。学生的实践能力的提升有赖于更加真实的市场实践，这就要求学生有这样的平台去参与实际的金融市场交易，将所学应用到实践中，而由于资源的缺少以及学校与外部企业的脱节等原因，这类平台的构建在目前国内的教学中是极为少见的。
除了以上这些问题外，应用型本科证券投资学课程还存在着其他一些问题，如有些学校的课程设置不合理，大二上学期甚至大一就开始学习该课程，学生的理论基础知识明显不够充足；再如有些学校教授证券投资学课程的教师本人也没有任何投资交易的实践经验等等。这些问题对于学生能力的培养都会产生不利影响，但却普遍存在于中国的高校教学过程中，这就要求学校的教育工作人员努力推进该课程的教学改革，通过改革来完善教学工作，提升教学效果。
结合国内各所高校应用型本科在证券投资学课程的教学现状可以发现其存在诸多的问题，这些问题或多或少都对学生实践能力的提升有不利影响，教学改革迫在眉睫。基于此，本文结合笔者多年的教学经验，对证券投资学的改革提出以下建议：
（一）鼓励学生课外多做阅读。
在以往课堂教学过程中，通过对学生的提问和讨论，发现很多学生对证券投资很感兴趣，但却对证券投资的基本理论和市场热点所知不多。这主要是由于学生“一心只读圣贤书，两耳不闻窗外事”的习惯所造成的。很多学生为了得到学分而学习，功利性学习严重，只对教材上的知识有兴趣，对社会时事不关心，但是证券市场的交易与社会时事密切相关，这就要求教师需要有目的地引导学生多进行课外阅读，包括课外书、财经新闻、社会热点等。为了刺激学生主动去查阅资料，每次课后布置的作业不要局限在教材课本上，而是包含其他课外阅读的内容，下节课引导学生进行讨论，发表意见，进而激发学生的学习热情，拓宽学生的视野。
（二）课堂教学与模拟投资相结合。
当前，多数高校的商学院都建有金融实验室，从外采购了各种用于模拟实践的金融软件，那么教师在课堂教学的过程中，应该充分利用这些实验室，开展各种投资竞赛，鼓励学生参与。同时，每年社会上有很多金融机构也会开展很多的金融投资竞赛，教师需要积极关注相关信息，并将信息提供给学生，鼓励学生多多参加此类比赛，在比赛中运用所学理论知识，并积极总结投资经验，同时在课堂上与其他同学分享经验。
（三）案例分析穿插在课堂教学中。
目前，国内商学院的教学过程更多还是侧重于理论知识，但是有一些理论知识对于学生而言过于晦涩无趣，这就使得学生很难对其有深入形象的了解。这就要求教师应当将与之相关的案例穿插在理论知识的教授中，带领学生研读并讨论案例，引导学生学习热情。此外，也可以要求学生来搜集资料，整理出最新的案例，然后与其他学生共同学习。
（四）构建实践平台，与市场真正接轨。
单纯依赖于课堂教学对于提升学生实践能力的帮助是有限的，更多还需要依赖于学生的实际实践经验，这就要求学校和老师构建更加全面的实践平台来帮助学生积累经验。这种平台除了学校的金融实验室之外，还需要学校与外部活跃于市场中的各类金融机构接洽，建立长期的合作关系，由金融机构为学生提供更加直接更加现实的实践平台，让学生更多地参与到真实的金融市场的交易中，了解第一线的金融交易规则，弥补学校课堂教育的不足，让学校的教育工作与金融市场接轨，推动学生能力提升。
（五）加强教师自身修炼。
中国高校的教育工作者大多是从高校毕业后又直接进入高校从事教育工作，有着丰富的理论知识，但缺少实践经验，这就使得其在教学中也偏重于理论知识的传授，不利于学生实践能力的培养。因此，作为高校的教育工作者，尤其是教授如证券投资学这样的应用型本科课程，教师需要首先从自身的能力修炼出发，多参与实际的投资交易以积累更多的经验，对真实市场有更加充分的了解，提升自身修养，才能给学生提供更好的教学活动。
（六）完善教学考核模式。
中国教育的现实是，对于很多学生而言，本科教育的最直接目标是要获得一个良好的成绩，因此，以上各种方法的使用如果与教学考核脱离开来，其发挥的作用可能就会十分有限。若想达到比较理想又比较广泛的效应，则需要将众多方法与教学考核结合在一起，建立起更加完善的考核模式。
学生该课程的最终得分应该包含四部分：课堂讨论、案例准备、投资竞赛和考试。其中课堂讨论和案例准备分小组展开，要求学生积极参与，不设置标准答案，开拓思路为主，所占权重可以有一定的弹性。投资竞赛也作为评价考核的一方面，所有学生独立参加，打分参考每个学生的最终业绩表现，由于投资业绩受很多外部因素影响，所以业绩仅供参考，主要根据学生的交易频率和最终的投资总结报告作为打分依据，其权重根据课程设置情况可弹性变动。最后的考试，根据各个学校的教务要求弹性设置权重，但考试内容不能仅仅限于指定教材内容，教材中的理论可占考试内容的60%到70%，其他三项中涉及到的相关内容可占考试的30%到40%。该考核中的考核内容可以依据各个学校的实际情况有所调整，但考核需要遵循全面同时侧重于理论与实践两个方面的原则。
四、小结。
中国金融市场的起步虽然较晚，但是发展速度日新月异，在其近些年的发展历程中，可以发现其存在诸多的问题，这些问题的解决需要各方人员的努力，而作为金融市场储备人才的各大高等院校的学生，其能力的培养则依赖教育工作者的努力工作。本文基于此，结合笔者多年的证券投资学教学经验，分析了其存在的一些问题，也给出了一些建议，这些建议可以应用在以后的证券投资学教学过程中，也需要在以后的教学实践中发现更多的问题，探寻出更好的有助于提升学生实践能力的方法，为国内金融市场未来的发展培育出更多既有理论又有经验的人才。
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证券投资论文篇八
贵金属投资是近年来银行理财的投资热点，随着人们物质生活水平的不断提高，社会保障制度的不断完善，投资理财成为一种趋势。在传统投资市场回报受限，收益比例下降的背景下，贵金属投资逐渐成为投资者资金配置的新选择，与此同时，投资渠道的不断拓宽，理财方式的日益增加，使得人们越来越注重资产在投资理财中的合理配置，而在资产组合中将一定资产比例配置在贵金属理财产品上，可以有效地分散投资风险。具体的配置比例，要由投资者的风险承受能力、风险偏好以及自身情况而定。各家商业银行投资理财品种越来越丰富，贵金属投资也呈现出多元化发展的态势，除了原来的账户贵金属买卖、贵金属递延交易、实物黄金投资等业务外，多家商业银行又推出了账户贵金属定投、账户贵金属双向交易、账户钯金等业务，增加了投资者的选择品种，分散了投资风险。
(一)全球通货膨胀，纸币不断贬值。目前国内cpi居高不下;美国次贷危机尚未平息，欧洲债务危机烽烟又起;再加上国际地区政治局势动荡不安定等因素，使得黄金、白银避险作用不断上升，金价、银价飞涨。在外有欧债、美债危机，内有经济减速、高通胀的背景下，具有保值避险功能的贵金属越来越受投资者关注。
(二)黄金市场公平、透明，是全球性的资本市场，各国中央银行都参与其中，现实中很难有机构有实力操纵黄金市场。伦敦、纽约、香港等市场已经形成了24小时不间断的黄金交易市场，投资者可以随时入市交易，市场交易基本没有时间限制。
(三)投资回报高。在过去几年，贵金属投资的回报率远远超过股票、基金等理财产品。黄金价格从的251美元/盎司到最高点1920美元/盎司有665%的涨幅，白银最高涨幅达900%，铂金现货也翻了5倍。加上部分贵金属产品的杠杆设计，实际收益可能会更高。
二、银行贵金属主要投资品种。
贵金属投资交易具有高投机性和高风险性，因为黄金、白银、铂等是具有金融属性的特殊商品，其价格受国际经济形势、美元汇率相关市场走势、政治局势、原油价格等多种因素影响。然而，这些因素对价格的影响机制非常复杂，不成熟的投资者在市场操作中难以全面把握，加上信息采集渠道不明确、信息的不对称性，出现投资决策失误的可能性较高，而贵金属投资最大的意义在于其资产配置功能，黄金有良好的避险功能，合理的家庭理财中贵金属的配置比例应该在10%左右，根据家庭风险承受能力和所处阶段，这个比例还可以调整，但最多不宜超过30%。
(一)账户贵金属。
账户贵金属，俗称“纸黄金”或“纸白银”。是一种个人凭证式黄金或白银，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金或白银，投资者通过买卖价差赚取收益。无需提取黄金实物，免于支付储藏、运输、鉴别等各项费用，交易成本低廉。“账户贵金属”包括人民币账户金和美元账户金两种，人民币账户金投资起点为10克，美元账户金的最低投资起点为0.1盎司，银行报价与国际市场黄金价格实时联动，透明度高。近年来，各家商业银行还陆续推出了纸黄金的双向交易，让纸黄金投资者在下跌行情中也可以操作获利。
(二)实物黄金。
实物黄金是相对于纸黄金而言的，是指发生实际黄金交割行为可提取实物的黄金品种。一般来说商业银行的实物黄金业务可分为银行自主品牌实物黄金和个人代理实物黄金两类：1.银行自主品牌实物黄金是商业银行自行设计并委托专业黄金精炼企业所加工的黄金产品;2.个人代理实物黄金是指商业银行凭借与上海黄金交易所共同构建的黄金交易系统，根据投资者委托，代理进行的实物黄金交易、资金清算及实物交割。该业务采取投资者自主报价的方式，实盘交易，撮合成交，实物交割。
(三)贵金属延期品种。
贵金属延期品种是指以分期付款方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。目前商业银行代理上海黄金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)这四个现货黄金延期品种。贵金属延期品种提供“卖空”机制，投资者可进行双向交易，预期黄金价格上涨或下跌均可通过交易获利，投资者可同时申请实物交割，也可通过申请“中立仓”获取延期补偿费。
(四)黄金期货、黄金远期和黄金期权等衍生品。
1.黄金期货。是黄金实物的金融衍生品，是通过在期货交易所买卖标准化的黄金期货合约而进行的一种交易方式。
2.黄金远期。是指投资者由于套期保值需要与银行签订的以美元计价、在未来某一约定时间买入或卖出黄金的交易。投资者以美元与银行做黄金远期交易(包括远期卖出黄金或远期买入黄金)，但最迟需在远期合约到期前2个工作日，通过反向交易对冲该笔交易，并于到期日进行美元资金差额清算，而不进行黄金实体交割的业务。
3.黄金期权。是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。投资者可以根据自己对黄金价格未来走势的判断，向银行支付一定金额的期权费后买入相应面值、期限和执行价格的黄金期权(看涨期权或看跌期权)，如果价格走势对投资者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。黄金期权具有较强的杠杆性，以少量资金进行大额的投资，与传统的纸黄金相比，个人黄金期权具备以小搏大的杠杆效应，并为投资者提供了做空黄金的工具。
4.黄金定投。又称为黄金积存业务，是指投资者在商业银行开立黄金积存账户，选择每月固定投资一定金额或一定克数的黄金，实现长期的黄金积存，客户也可以根据资金状况进行不定期的主动购买，进行黄金积存交易。对于积存账户内的黄金余额，客户可以选择赎回获得货币资金或按商业银行相应黄金产品的实有规格提取黄金实物。作为普通投资者黄金期货、黄金期权等衍生品风险较大，黄金定投由于投资门槛低，所购得的黄金相当于在较长的一段时间内以“均价”买入，可以分散价格风险，实现“小积累、大财富”。(五)挂钩黄金理财产品。挂钩黄金理财产品是一种结构性理财产品，是将所募集资金投资于固定收益证券和与黄金相关的金融衍生品。
目前市场中，理财产品收益率与黄金价格变化有以下三种关系：看涨型、看跌型和区间型。看涨型的理财产品收益率水平与黄金价格正相关;看跌型的理财产品收益与黄金价格负相关，金价越高，理财产品收益越低;区间型的产品往往设置一个价格区间，当黄金价格处于这个区间内，理财产品收益较高，一旦突破这个区间，收益较低。黄金挂钩类理财产品投资者能通过选择不同的收益结构规避系统性风险，但其收益率高低和黄金价格关系较为复杂，需要投资者对价格走势作出自己独特的判断，因此投资难度较高。
在具体操作方面，投资者应注意以下几点：
第一，要合理控制仓位。根据实际情况制订资金运作比例，下单前需慎重考虑，为可能造成的损失留下一定回旋的空间与机会，满仓操作风险较高。成功的投资者，其中一项原则是随时保持2-3倍以上的资金以应付价位的波动，如果资金不充分，就应减少手上所持的仓位，否则，就可能因保证金不足而被迫平仓，纵然后来证明眼光准确也无济于事。
第二，顺势而为。在市场出现单边行情时，不要刻意猜测顶部或底部的点位而进行反向操作，只要行情没有出现大的反转，不要逆势操作，市场不会因人的意志为转移，市场只会是按市场规律延伸。
第三，树立良好的投资心态。心态平和时思路会比较清晰，能冷静、客观地分析行情波动因素，不肯定时，暂且观望，减少盲目跟风操作的概率，保持理性操作。投资者并非每天都要入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等待机会，感到疑惑或不能肯定时亦会先行离市，暂抱观望态度，待时机成熟时再进行操作。
第四，严格止损、降低风险。进行投资时应确立可容忍的亏损范围，善于止损投资，才不至于出现巨额亏损。亏损范围应依据账户资金情形，最好设定在账户总额的3%-10%，当亏损金额已达到你容忍限度时应立即平仓，从而避免行情继续转坏，损失无限扩大的风险。同时投资者要以账户金额衡量投资数量，不要过度投资，一次投资过多很容易产生失控性亏损，投资额度应控制在一定范围内，除非你能确定目前走势对你有利，可以投资50%，否则每次投资不要超过总投入的30%，从而有效控制风险。
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证券投资论文篇十
贵金属投资是近年来银行理财的投资热点，随着人们物质生活水平的不断提高，社会保障制度的不断完善，投资理财成为一种趋势。在传统投资市场回报受限，收益比例下降的背景下，贵金属投资逐渐成为投资者资金配置的新选择，与此同时，投资渠道的不断拓宽，理财方式的日益增加，使得人们越来越注重资产在投资理财中的合理配置，而在资产组合中将一定资产比例配置在贵金属理财产品上，可以有效地分散投资风险。具体的配置比例，要由投资者的风险承受能力、风险偏好以及自身情况而定。各家商业银行投资理财品种越来越丰富，贵金属投资也呈现出多元化发展的态势，除了原来的账户贵金属买卖、贵金属递延交易、实物黄金投资等业务外，多家商业银行又推出了账户贵金属定投、账户贵金属双向交易、账户钯金等业务，增加了投资者的选择品种，分散了投资风险。
(一)全球通货膨胀，纸币不断贬值。目前国内cpi居高不下;美国次贷危机尚未平息，欧洲债务危机烽烟又起;再加上国际地区政治局势动荡不安定等因素，使得黄金、白银避险作用不断上升，金价、银价飞涨。在外有欧债、美债危机，内有经济减速、高通胀的背景下，具有保值避险功能的贵金属越来越受投资者关注。
(二)黄金市场公平、透明，是全球性的资本市场，各国中央银行都参与其中，现实中很难有机构有实力操纵黄金市场。伦敦、纽约、香港等市场已经形成了24小时不间断的.黄金交易市场，投资者可以随时入市交易，市场交易基本没有时间限制。
(三)投资回报高。在过去几年，贵金属投资的回报率远远超过股票、基金等理财产品。黄金价格从2000年的251美元/盎司到最高点1920美元/盎司有665%的涨幅，白银最高涨幅达900%，铂金现货也翻了5倍。加上部分贵金属产品的杠杆设计，实际收益可能会更高。
贵金属投资交易具有高投机性和高风险性，因为黄金、白银、铂等是具有金融属性的特殊商品，其价格受国际经济形势、美元汇率相关市场走势、政治局势、原油价格等多种因素影响。然而，这些因素对价格的影响机制非常复杂，不成熟的投资者在市场操作中难以全面把握，加上信息采集渠道不明确、信息的不对称性，出现投资决策失误的可能性较高，而贵金属投资最大的意义在于其资产配置功能，黄金有良好的避险功能，合理的家庭理财中贵金属的配置比例应该在10%左右，根据家庭风险承受能力和所处阶段，这个比例还可以调整，但最多不宜超过30%。
(一)账户贵金属。
账户贵金属，俗称“纸黄金”或“纸白银”。是一种个人凭证式黄金或白银，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金或白银，投资者通过买卖价差赚取收益。无需提取黄金实物，免于支付储藏、运输、鉴别等各项费用，交易成本低廉。“账户贵金属”包括人民币账户金和美元账户金两种，人民币账户金投资起点为10克，美元账户金的最低投资起点为0.1盎司，银行报价与国际市场黄金价格实时联动，透明度高。近年来，各家商业银行还陆续推出了纸黄金的双向交易，让纸黄金投资者在下跌行情中也可以操作获利。
(二)实物黄金。
实物黄金是相对于纸黄金而言的，是指发生实际黄金交割行为可提取实物的黄金品种。一般来说商业银行的实物黄金业务可分为银行自主品牌实物黄金和个人代理实物黄金两类：1.银行自主品牌实物黄金是商业银行自行设计并委托专业黄金精炼企业所加工的黄金产品;2.个人代理实物黄金是指商业银行凭借与上海黄金交易所共同构建的黄金交易系统，根据投资者委托，代理进行的实物黄金交易、资金清算及实物交割。该业务采取投资者自主报价的方式，实盘交易，撮合成交，实物交割。
(三)贵金属延期品种。
贵金属延期品种是指以分期付款方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。目前商业银行代理上海黄金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)这四个现货黄金延期品种。贵金属延期品种提供“卖空”机制，投资者可进行双向交易，预期黄金价格上涨或下跌均可通过交易获利，投资者可同时申请实物交割，也可通过申请“中立仓”获取延期补偿费。
(四)黄金期货、黄金远期和黄金期权等衍生品。
1.黄金期货。是黄金实物的金融衍生品，是通过在期货交易所买卖标准化的黄金期货合约而进行的一种交易方式。
2.黄金远期。是指投资者由于套期保值需要与银行签订的以美元计价、在未来某一约定时间买入或卖出黄金的交易。投资者以美元与银行做黄金远期交易(包括远期卖出黄金或远期买入黄金)，但最迟需在远期合约到期前2个工作日，通过反向交易对冲该笔交易，并于到期日进行美元资金差额清算，而不进行黄金实体交割的业务。
3.黄金期权。是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。投资者可以根据自己对黄金价格未来走势的判断，向银行支付一定金额的期权费后买入相应面值、期限和执行价格的黄金期权(看涨期权或看跌期权)，如果价格走势对投资者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。黄金期权具有较强的杠杆性，以少量资金进行大额的投资，与传统的纸黄金相比，个人黄金期权具备以小搏大的杠杆效应，并为投资者提供了做空黄金的工具。
4.黄金定投。又称为黄金积存业务，是指投资者在商业银行开立黄金积存账户，选择每月固定投资一定金额或一定克数的黄金，实现长期的黄金积存，客户也可以根据资金状况进行不定期的主动购买，进行黄金积存交易。对于积存账户内的黄金余额，客户可以选择赎回获得货币资金或按商业银行相应黄金产品的实有规格提取黄金实物。作为普通投资者黄金期货、黄金期权等衍生品风险较大，黄金定投由于投资门槛低，所购得的黄金相当于在较长的一段时间内以“均价”买入，可以分散价格风险，实现“小积累、大财富”。(五)挂钩黄金理财产品。挂钩黄金理财产品是一种结构性理财产品，是将所募集资金投资于固定收益证券和与黄金相关的金融衍生品。
目前市场中，理财产品收益率与黄金价格变化有以下三种关系：看涨型、看跌型和区间型。看涨型的理财产品收益率水平与黄金价格正相关;看跌型的理财产品收益与黄金价格负相关，金价越高，理财产品收益越低;区间型的产品往往设置一个价格区间，当黄金价格处于这个区间内，理财产品收益较高，一旦突破这个区间，收益较低。黄金挂钩类理财产品投资者能通过选择不同的收益结构规避系统性风险，但其收益率高低和黄金价格关系较为复杂，需要投资者对价格走势作出自己独特的判断，因此投资难度较高。
在具体操作方面，投资者应注意以下几点：
第一，要合理控制仓位。根据实际情况制订资金运作比例，下单前需慎重考虑，为可能造成的损失留下一定回旋的空间与机会，满仓操作风险较高。成功的投资者，其中一项原则是随时保持2-3倍以上的资金以应付价位的波动，如果资金不充分，就应减少手上所持的仓位，否则，就可能因保证金不足而被迫平仓，纵然后来证明眼光准确也无济于事。
第二，顺势而为。在市场出现单边行情时，不要刻意猜测顶部或底部的点位而进行反向操作，只要行情没有出现大的反转，不要逆势操作，市场不会因人的意志为转移，市场只会是按市场规律延伸。
第三，树立良好的投资心态。心态平和时思路会比较清晰，能冷静、客观地分析行情波动因素，不肯定时，暂且观望，减少盲目跟风操作的概率，保持理性操作。投资者并非每天都要入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等待机会，感到疑惑或不能肯定时亦会先行离市，暂抱观望态度，待时机成熟时再进行操作。
第四，严格止损、降低风险。进行投资时应确立可容忍的亏损范围，善于止损投资，才不至于出现巨额亏损。亏损范围应依据账户资金情形，最好设定在账户总额的3%-10%，当亏损金额已达到你容忍限度时应立即平仓，从而避免行情继续转坏，损失无限扩大的风险。同时投资者要以账户金额衡量投资数量，不要过度投资，一次投资过多很容易产生失控性亏损，投资额度应控制在一定范围内，除非你能确定目前走势对你有利，可以投资50%，否则每次投资不要超过总投入的30%，从而有效控制风险。
[1]李敏.新背景下的贵金属投资[j].中国有色金属，2010(14).
[2]程彩君.我国居民理财现状和理财风险防范探析[j].武汉科技学院学报，2008(12).
证券投资论文篇十一
伴随着我国经济的增长和资本市场的不断发展，投资的品种和种类也日益多元化，然而证券投资依然是受到广大投资者的青睐，已成为最有前景的理财方式之一，但是风云变换的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握。本文将对证券投资进行深入的研究，对证券投资的相关内容进行阐述，并对我国证券市场的现状进行分析，简析我国证券市场存在的主要问题以及解决方案。
证券投资日益成为人们投资理财的一种选择，在证券投资的过程中，对证券投资的认识需要不断的加强的同时还应高有着较高的风险意识，明晰风险产生的原因，在投资的过程中不断总结，以便更好的规避证券投资的风险。提升自身经营证券投资的能力。
证券投资(investmentinsecurities)是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。证券投资具有如下一些特点：第一，证券投资具有高度的“市场力”;第二，证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资;第三，投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为;第四，二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进行再分配。证券投资的作用包括：其一证券投资为社会提供了筹集资金的重要渠道;其二证券投资有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源合理流动，实现资源的优化配置;其三证券投资有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化;其四证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义;其五证券投资可以促进国际经济交流。
收益、风险，时间是证券投资构成的重要因素，也是证券投资成败的重要内容。我国证券投资具有很高的市场力，是对预期带来收益的有价证券的风险投资，在证券投资中投资和投机是不可缺少的两种活动，同时二级市场的证券投资不会增加社会资本的总量，而是在持有者之间进行再分配等一系列的特点。
发行者、中介人和投资者是证券投资关系的三个重要组成部分，涉及证券投资的全过程。在证券投资的过程中人们通过书面证明所有权或债权债务的关系，签订具有法律效力的合法契约来约束证券投资活动的行为，使之符合法律规范。
证券投资在经济生活中发挥着重要的作用：为社会筹集资金;调节资金走向，提高资金的使用效率，优化资源的配置;有利于企业改善经营管理，提高企业的经济效益，树立品牌形象;是政府进行宏观调控的手段之一，有助于国民经济更好更快的发展;有利于加强国际之间的交流与合作，借鉴国外先进经验。
随着我国经济的发展，证券投资也越来越多的被广大人民所接受，但证券投资有着较高的风险，随着居民投资理财意识的逐渐增强，对风险的认识也就越加深刻。证券投资风险是指未来投资结果的不确定性和波动性，进而影响证券投资的结果，或给投资者带来很大的收益，或使投资者的利益受到损害，使资产贬值。
证券投资风险有系统风险和非系统风险之分，系统风险是指社会政治、经济变化等对证券市场产生的不可抗拒的影响。包括市场风险，利率风险，购买力风险等;系统风险的原因是多方面的：股价过高，股市经过无理性的炒作之后，使股价大幅上升;很多股民存在着从众行为，证券投资上许多股民并无主见，跟随他人的投资行为使股价猛涨或猛跌。经营环境的恶化也是增加证券投资风险的一个重要原因，国家政策的转变都会导致证券市场的变动;利率的变动会影响消费者的投资行为的选择，使其改变货币的使用方向，进而增大证券投资风险;税收政策将直接影响投资者和企业的投资行为，进而将证券投资的风险提升。
非系统风险是指个别原因对个别证券的影响和冲击，包括信用风险，经营风险等。产生非系统风险的主要原因是对企业经营产生直接影响的一些因素，比如公司经营状况，管理模式，产品结构等发生一系列的改变或者公司发生了一些不可预知的影响公司效益的事件都将产生非系统风险。
1、回避风险，当证券投资项目对投资者利益存在威胁，或许将产生严重的不利后果，且无法采取相应的策略来避免时，投资者应主动放弃该项投资项目或改变投资方案来规避将要产生的风险。
2、分散风险，通过分散投资资金单位、行业投资分散、时间分散、季节分散等方法使风险降低，不至于一次投资的失误导致满盘皆输的情况出现，更好的实现资金的增值保值。
3、转移风险，通过合同或非合同的方式将风险进行转嫁，由他人或单位来承担，对于投资者来说可以通过财务型非保险和财务型保险这两种方式来进行风险的转移。一旦预期风险发生或造成损失则可以通过风险转移减少损失。
4、控制风险，投资风险虽然很多情况下是由经济这个大环境下产生的，但在很多程度上，投资者可以通过一定的方式加以避控制，不如遵守投资交易的风险管理制度，控制投资资金、规模，在资金出现问题时可以加以控制，根据自身特点制定相应的投资策略，关注信息，分析形式，注意交易的环节进而把风险降到最小。
5、风险自留，通过这种方式来使一些无法避免和转移的风险，在不严重影响投资者利益的前提下，将风险承担下来，在投资大的过程中，设立专门的款项，来弥补资金流动过程中造成的损失，不至于在投资出现风险的时，资金无法周转而导致彻底失败。
随着经济的发展，我国居民的证券投资意识增强，对证券投资的理解也逐步加深，证券投资活动也相应地增加，对证券投资的风险认识也日益加强，证券投资的风险性决定未来的收益状况的不确定，因而了解证券投资，学会如何规避证券投资风险成为人们参与证券投资一个必不可少的课题。
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证券投资论文篇十二
证券投资学是高等学校中金融类专业的必修课，对学生认识金融工具，掌握初步的投资分析方法具有重要作用。然而，由于学生普遍没有接触过证券的投资，使用传统的教学方法在讲授这门课程时，学生对这门课程的认识普遍存在知识点抽象，投资对象陌生，以及只背概念，不懂得应用等问题。因此，要求我们在教学过程中转变传统的教学方式，包括教学手段的更新，教师能力的提高和考核方式的转变。对促进教师教育观念的转变，学生综合能力的提高，实现应用型人才的培养具有重要意义。
（一）理论性强。
在证券投资学课程的教学内容中包括证券投资工具，证券流通市场和发行市场，证券投资基本分析和技术分析，这些理论对于我们认识证券市场，并在市场中进行投资有很大的帮助。学好证券投资学还要求学生具备一定的经济学，数学，财政学等多方面的知识。对于从未接触过证券市场的学生而言，这些知识都显得十分抽象，在教学过程中增加了教学的难度。
（二）实践性强。
证券投资学课程并不是单纯的一门理论课，它具有非常强的实践应用性。我们生活中所用到的各种商品来自于各个企业，我们在选择购买商品的时候要考虑到这些商品的价格、质量、品牌、性能等多方面的因素，而产品的分析正是公司竞争力分析的一个主要内容，那我们在分析上市公司的投资价值时同样可以采用这样的分析方法。再比如宏观经济变动对证券市场的影响，其实就是宏观经济调整对实体经济的影响。
（一）教学手段落后。
证券市场每天都在发生变化，证券投资学课程要联系实践就必须反应出这种变化。试想如果我们仅仅只是讲授课本的知识，并说明它们如何产生作用，如何对证券市场产生影响，如何判断未来的市场趋势，学生只会如坠云里雾里，因为他们根本没有看到这些知识的运用，我们所讲的这些知识的作用只存在于老师的'口中和课本上。这就要求我们不能仅仅给学生传授书本上的知识，要让学生看到，我们所讲授的这门课程它的作用。这就要求在教学中要有多媒体和网络等教学设备。
（二）教学脱离实际。
应用型人才的培养首先要求教师具备对所传授知识具有较高的应用能力。证券投资学是一门实践性非常强的课程，在我们国家证券市场经历了近30年的发展，发展时间相对较短，仍然存在较多不够成熟的方面，证券投资理论主要来自于证券市场较为发达的国家，这些国家的证券市场都较为成熟，因此理论的适用性较大。而这些理论在中国这个还不够成熟的证券市场中存在较大的局限性。当前学校的教师存在知识结构老化，缺少前沿知识的问题。有些讲授证券投资学课程的老师，自己都从来没有参与过证券市场的交易，给学生传授的知识也都是自己从书本上学来的，这就造成了理论与实践的脱节。在教学过程中只会照本宣科，难以激发学生的学习兴趣。当学生出现疑问时，老师的解答也只能按照教材的内容。
（三）重视结果忽视过程的考核方式。
课程的考核是对学生学习成果的检验，在大部分院校中，考核通常分为平时成绩和考试成绩，其中考试成绩占比较大的比重，通常为60%至80%，而平时成绩所占比重较少。而期末考试的形式又以试卷形式的理论考试为主，这就使得学生更注重期末考试而忽视平时成绩。往往在期末考试前通过考前突击，问老师考试重点的方式来应付考试，而这种方式所掌握的知识只是短暂而残缺的，在考试后很快就会遗忘。所以首先要求我们加大平时考核所占的比重，提高学生对平时考核的重视程度。另一方面，还要对平时考核的内容进行改革，很多老师平时成绩的考核通常根据出勤和作业而定，这就养成部分学生认为自己只要上课没有旷课就可以拿到这部分成绩，感觉来上课只是应付老师的点名，到了教室也不去认真听讲的现象。所以针对这种问题，我们要调动学生在课堂中的积极性，细化过程考核的内容。
（一）充分利用多媒体和网络进行教学。
现在绝大多数高校已经在教室中配备了多媒体，但证券投资学这门课程在教学中不仅需要多媒体的辅助，更需要有很好的网络连接。在教学过程中，教师可以一边授课一边打开证券交易软件。例如在讲授如何委托下单时，教师通过自己的证券账户进行一笔委托，这样的实时演示可以很直观的让学生看到证券是如何买卖完成委托交易的。又比如在讲到技术分析时，也可以在行情软件中切换不同指标，并让学生自己来寻找这些指标和证券价格走势之间存在的关系，寻找其中的规律。一方面可以使教学过程变得更加有趣，调动学生的积极性。另一方面在教学效果上，远远好于纯粹的ppt演示。因为通过实施行情的演示，结合理论的应用，可以使学生更加信服这门知识它所存在的价值。
（二）对教师教学能力的培养。
如果在教学过程中教师全部按照教材来讲，学生听起来会感觉非常抽象陌生，不易理解。因此，就要求老师本身首先有过实践操作经验，通过自身的经验，结合案例教学，增加学生的学习兴趣和对知识的理解。担任证券投资学教学的老师，不仅要有深厚的专业知识，还要有丰富的投资经验。学校应支持教师定期到社会上对口的工作单位进行培训，并亲身投入到证券投资的实践中，积累经验，只有这样才能做到真正的理论结合实践。我国证券市场在近年来发展迅猛，有越来越多的投资对象逐步上市，面对这样每天都发生变化的市场我们不能以重复不变的理论来进行教学。有过投资经验的老师就会知道，在实际操作过程中，理论可以帮助我们进行投资判断，但很多情况下理论也存在它的局限性，很多并不能完全按照理论的来进行。只有亲身到参与到证券市场，在投资过程中不断积累经验，做到理论与实践相结合，在教学过程中才能更好地授业解惑。
（三）考核方式的转变。
通过过程加结果的考核方式，把学习、实践结合起来，提高学生的操作能力，发挥学生学习的积极能动性，使学生真正掌握知识，并做到理论与实践的有效结合。为了充分体现对学生实践能力的注重，在考核中过程考核所占的比重应有所加大。一方面要加大过程考核所占的比重，把过程考核提到和期末考试同等地位上来。这就要求过程考核成绩占总成绩的比重要高，例如平时成绩可以占到总成绩的40%甚至50%。另一方面对过程考核的内容也要进一步细化设计。除了传统的课堂考勤、提问及课后作业之外，要增加更多的实践环节。例如让学生进行社会调查，撰写行业分析报告，并让学生在课堂上来展示自己的成果，这样学生既可以了解各个行业的发现状况，又可以使用到课上所学的知识，进行知识的巩固加深。
实践教学对应用型人才的培养具有重要意义，实践教学不仅是学生的要求，同样是对教师的要求。要求教师具备实践教学的能力，加强对自身双师型教师的培养。此外，我们要鼓励学生走出校园，利用暑期实践到证券公司进行实习，面对客户，客户交流沟通，这样一方面可以帮助学生明确自己所学知识的价值，提高学生的学习兴趣。另一方面也可以锻炼学生的应用能力。
作者:肖立强单位:福州外语外贸学院经济学院。
证券投资论文篇十三
摘要：文章通过分析我国证券市场存在风险现状以及这些风险形成原因，提出合理的防范风险的措施，通过完善法律，加强监管，推进市场的平稳健康发展，增强我国证券市场的风险管理，使证券市场在我国发挥更大作用，从而促进我国经济的进一步发展。
关键词：证券投资；证券市场；风险防范。
证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式，随着我国社会主义市场经济的不断发展，我国证券市场的也得到了迅速的发展。但是，由于我国社会主义市场经济是在特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场，这就使得我国的证券市场具有其特殊性，也使得我国的证券市场存在着巨大的潜在风险。例如，上市公司的质量问题；证券交易制度问题；市场过度投机问题；政府对市场的干预和宏观调控政策存在着失当或失效问题等，这些都是造成我国证券市场异常波动的原因。这些波动对广大投资者带来巨大投资风险及经济损失的同时，更对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
尽管投资的品种和种类也日益多元化，然而证券投资依然是广大投资者最有前景的理财方式之一。但是风云变幻的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握，使投资者面临获投资结果的极大的不确定性。
一般而言，证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。风险是由于未来的收益的不确定性，实际收益与预期收益出现偏离，从而造成损失。
证券投资的风险一般可分为系统风险与非系统风险。
（一）系统风险。
证券投资的系统风险是指那些对所有的上市公司产生影响的因素引起的风险，比如因经济、政治及整个社会环境变化所引起的证券价格的波动都属于此类风险。就目前我国证券市场而言，大致有如下几种：
1.利率风险。这是指利率变动，出现货币供给量变化，从而导致证券需求变化而使证券价格变动的一种风险。一般而言，因利率下降引起股价上升或因利率上调引起股价下跌。
2.市场风险。这是指证券市场本身因各种因素的影响而引起证券价格变动的风险。证券市场瞬息万变，直接影响供求关系，包括政治局势动荡、货币供应紧、政府干预金融市场，投资者心理波动以及大投机者兴风作浪等，都可以使证券市场掀起轩然大波。
3.政策风险。各国的金融市场与国家的政治局面、经济运行、财政状况、外贸交往、投资气候等息息相关，国家的任一政策的出台，都可能造成证券市场上的证券价格的波动。
4.其他系统风险。除了上述风险之外，还存在其他一些风险如汇率风险，入市资金结构风险等。
（二）非系统风险。
非系统风险，是指某些微观不确定因素的发生对某一个或几个证券的收益产生影响所带来的风险。这些微观不确定只对个别公司或企业产生影响，通常与整个证券市场的价格变动不存在系统性、全局性关联。非系统风险主要有如下几种：
1.信用风险。它是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。信用风险实际上揭示了发行者在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行者的经营能力、盈利水平、事业稳定程度等因素的影响。
2.经营风险。指上市公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误导致企业亏损而带给投资者投资损失的可能性。造成经营风险的因素有诸如项目投资决策失误、市场预测不准以及技术更新不及时等。在市场经济条件下，任何企业都有经营失败的可能性，因此这种风险是始终潜在的。
3.财务风险。财务风险是指企业资本结构不合理所造成的风险。负债经营是现代企业常用的一种经营手段。一般来讲，债务资本比例越高，财务杠杆作用就越大，但同时也要看到负债经营不利的一面，由于负债需要支付固定的利息，当企业利润下降时，带给投资者的收益就将大幅度减少。因此，如果企业负债过量，造成资本结构不合理，那么相应所蕴含的财务风险就越高。
下降。
5.技术风险。指技术开发方面的各种不确定因素，如技术难度、成果成熟度、与商品化的差距、开发周期、技术寿命期等造成的投资风险。
除了上述几种特殊风险外，常见的造成非系统风险的因素还有诸如自然灾害以及不利于某一公司或企业的特殊事件的发生等等。
二、证券投资风险影响的因素。
证券投资给人带来收益的同时也伴随着一定的风险。证券投资风险的因素分析在证券投资活动中起着重要的作用。证券投资的风险因素很多，但最主要的是经济因素。风险因素共同作用的结果，或直接表现为证券投资不能盈利甚至不能收回本金（主要指债券），或间接表现为某种证券投资比银行存款或其它投资少盈利。证券投资风险既包括证券本身规律体制的风险，又包括人为因素的风险。因此，对证券投资风险因素的认识有利于监管机构制定合理的证券制度，也有利于投资者做出正确的投资决策。
（一）市场风险影响因素。
市场利率的变动会引起证券价格变动。利率与证券价格呈反比变化，即利率提高，证券价格水平下降，利率下降证券价格水平上涨。
上涨。
（三）投资者层面风险影响因素。
证券投资风险究其实质是投资者遭受损失的可能性和损失的大小，它源于证券市场内外各因素未来的不确定性，投资者本身的行为也会带来一定的风险。
1.过度自信导致的非理性投资行为。证券市场是一个典型的导致过度自信的场所，投资者会由于过度自信而影响他们对会计信息的正确研判。
2.风险偏好导致的非理性投资行为。不同的投资者对待风险的态度是不同的，主要可分为风险厌恶、风险中性以及风险喜好型投资者。通常风险喜好型投资者会把相同的资产组合的确定等价报酬率定得比无风险投资的报酬率要高，使得他们更倾向于选择资产组合而不是无风险投资。
3.从众心理导致的非理性行为。在证券市场中，投资者往往不是基于自己对收益和风险的预测，而是通过猜测和跟随别人的行为来买卖股票，这就是通常所说的股票市场的从众行为。而从众心理导致的非理性的投资行为，则使客观存在的投资风险成为事实。
证券投资是一种风险投资，在证券投资过程中，为了尽可能避免各种风险，获得最大的投资收益，投资者必须对投资风险有充分认识，学会衡量投资风险的方法，采取相应的防范措施，将证券投资的风险减少到最低限度。
证券投资风险的规避主要从两个方面来考虑，一是政策制定者要推出合理的规则，尽量减少风险；二是投资者要保持清醒的头脑，认清市场本质，把投资风险降到最低限度。
（一）系统性风险的防范。
对于证券投资监管机构而言，系统性风险可以从制度创新、提高上市公司质量、完善监管体系三个方面防范和化解，提倡诚信并帮助投资者树立理性投资的观念。
对于投资者，系统风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行防范，但可以通过控制资金的投入比例等方式，减弱系统风险的影响。
（二）非系统性风险的防范。
证券投资非系统风险可以通过多种证券投资组合分散和降低。投资组合分散风险的原理在现代金融市场得到了广泛应用。投资者一般应先分析各证券的收益与风险结构，通过对行业发展前景、公司经营状况和财务状况的分析与研判，再结合其市场表现，选择出具有潜力的投资品种构建投资组合。
1.投资对象分散化。投资者可将资金分散于债券与股票，而且在购买股票时选择购买不同行业和不同企业的股票，从而避免因某一行业或企业不景气而蒙受重大损失。
2.投资地域分散化。不同地区的企业会受所在地区的经济状况、市场、税赋以及政策等诸多因素的影响，经营业绩会相当悬殊，其股票在市场上的表现也会有一定差异。
3.投资期限分散化。在投资期限上采取分散方式，就是将资金分成若干部分分别进行长期投资、中期投资以及短期投资，这样，可以减少经济不景气或股市行情大起大落所带来的损失。
1.证券投资市场各种风险产生的原因并不是单一的、许多情况下是各种因素共同作用的结果。所以我们对证券投资的风险分析不应采取一因一果的分析方法，而应采取一因多果或多果多因的综合分析方法。
2.在证券投资风险中，系统的风险是不能通过分散投资加以避免的，而只有非系统性的风险，才能采用多样化的投资加以避免。
3.对证券投资风险形成的原因进行了深入的分析，并提出了相应的防范措施，对保护投资者的利益有重要意义。
参考文献。
[2]于桂琴.我国证券市场系统风险成因分析[j].特区经济，，（10）.
[3]张志军，杨利红.我国风险投资业存在的主要问题及对策分析[j].科技创业月刊，，（1）.
[4]徐暖心.浅析我国证券投资的风险与规避措施[j]..
作者简介：陈宁（1962-），南方黑芝麻集团股份有限公司工程师，华中科技大学研究生班，研究方向：经济学、证券。
证券投资论文篇十四
摘要：我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的市场，因此充满了挑战和风险。
证券投资风险是现代经济发展中的每个投资者和消费者所面临的一个非常重要的问题，在证券投资市场上，我们遇到各种各样的风险。
本文从证券市场的风险分析着手，简单分析了证券投资风险的成因以及在风险防范上应该采取的措施。
一、风险的概念。
风险是指某种不利结果发生的可能性，由不利结果发生的概率来表示。
所谓证券投资风险，是指证券投资者达不到预期收益或遭受到损失的可能性。
证券投资论文篇十五
·个人理财业务的发展现状及前景
·市盈率与股市泡沫
·证券市场风险防范与治理
·浅论我国创业板退市制度
·论房地产集合资金信托产品的风险及控制
·论我国股票期权激励机制的模式及有效性
·浅论券商直投所带来的影响
·浅谈我国入世后证券监管的完善
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